معرفی انواع بازا‌های مالی - مزایا و معایب

به گزارش گروه بازار خبرگزاری علم و فناوری آنا،از بخش‌های مهم اقتصاد در سطح ملی و جهانی، بازارهای مالی هستند که در حوزه خرید و فروش فعالیت کرده و سبب گردش مالی در اقتصاد میشوند. به عبارت دیگر بازار مالی یک فضای فیزیکی یا پلتفورم مجازی است که سهام، کالا و دیگر دارایی‌ها در آن معامله میگردد.  امروزه وجود یک یا چند بازار مالی رسمی در هر کشوری به امری عادی بدل شده است که از جمله انواع مهم آن میتوان به بازار سهام، اوراق قرضه، تبادل ارزهای خارجی، بازار مشتقات و بازار ارز دیجیتال اشاره کرد. طبق همین توضیح کوتاه قطعا به این نتیجه رسیده‌اید که در بازار مالی تنوع زیادی وجود دارد. در ادامه به معرفی چند بازار مالی و معایب و مزایای هر یک خواهیم پرداخت.

• بازار سهام (Stock Market)

به مکانهای فیزیکی یا مجازی که سهام شرکتهای مختلف در آن معامله میگردد، بازار سهام یا بورس می‌گویند. بازار مالی مربوط به سهام، یا در بورس داخلی معامله میشوند یا همانند سهام شرکتهای بزرگ و معتبر در چندین بازار بورس جهانی مورد معامله قرار میگیرند.

از مهمترین کاربردهای بازار سهام میتوان به مدیریت انتقال ریسک، شفاف‌سازی بازار، کشف قیمتها، تشکیل بازار رقابتی و جمع‌آوری سرمایه‌های کوچك و بزرگ جهت تامین سریامه برای فعالیتهای اقتصادی اشاره کرد.

مزایای بازار بورس و سهام:

• خرید سهام تنها با ثبت‌نام در یک کارگزاری، یا زدن چند دکمه در رایانه یا تلفن همراه
• نقدشوندگی سریع
• برای حضور در بازار سهام نیاز به تخصص خاص یا نبوغ ندارید
• با توجه به تنوع فراوان در هنگام خرید سهام، میتوان در یک یا چندین صنعت و شرکت سرمایه‌گذاری کرد.
• حضور و سرمایه‌گذاری در بازار بورس حتی با مقادیر اندک سرمایه
• با تزریق سرمایه به اقتصاد کشور از طریق خرید سهام میتوان از یک اقتصاد رو به رشد بهره برد.
• با انتخاب مناسب و سرمایه‌گذاری صحیح میتوان از نرخ تورم پیشی گرفت

معایب بازار بورس و سهام:

• در بازار مالی سهام، عموما ریسکهایی وجود دارند که گاها از کنترل ما خارج هستند. این ریسک‌ها می‌توانند منجر به سود یا زیان فراوان گردند
• در صورت ورشکست شدن شرکت، آخرین مراحل، برای پرداخت بدهی سهامداران انتخاب خواهد شد.
• در بازار سهام با توجه به تغییر لحظه‌ای قیمتها، میتواند سبب بروز رفتارهای هیجانی میان کاربران گردد.
• بازار اوراق قرضه (Bond Market)

اوراقی که در این بازار خریداری میگردد، پس از گذشت زمانی مشخص، با بهره‌ای از قبل تعیین شده قابل نقدشوندگی دارد. در واقع بسیاری با نگاه وان به آن می‌نگرند. انتشار اوراق قرضه عموما از طریق شهرداری‌ها، دولت و دیگر ارگان‌ها جهت تامین مالی صورت میگیرد. بازار اوراق قرضه علاوه بر این تحت عناوین، بازار بر پایه بدهی و یا بازار درآمد ثابت نیز معرفی می‌شود.

مزایای بازار اوراق قرضه:

• دارای تاریخ سررسید یا پایان دوره سرمایه گذاری
• دارای ارزش اسمی
• دارای دو نوع نرخ سود، پرداخت در سررسید و پرداخت دوره‌ای
• معامله حتی تا قبل از پایان سررسید با قیمت لحظه‌ای
• بدون درگیر شدن در نوسانات و هیجانات بازار

معایب بازار اوراق قرضه:

• با خرید این اوراق شما تنها در شرکت طلبکار محسوب میشوید و سهمی ندارید
• نرخ بهره پایین
• بازار مشتقات (Derivative Market)

ابزار مشتقه در واقع قراردادهایی هستند که میان چند نفر برقرار میشوند و در آن بهای هر ورقه با توجه به کالای پایه معین میگردد. کالاهای پایه می‌توانند موارد فیزیکی، سهام شرکت‌ها و صندوق‌ها و یا حتی شاخص‌ها باشند. اوراق مورد معامله در این بازار به تنهایی فاقد ارزش هستند و ارزش ذاتی آنها از ابزارهای مالی نشأت میگیرد. به همین علت به جای خرید مستقیم سهام،  قراردادهای اختیار خرید و فروش و اهرمی منعقد خواهند شد.

مزایای بازار مشتقات:

• ابزارهای موثر برای مدیریت ریسک
• تعیین ارزش واقعی دارایی پایه با کمک ابزار مشتقه
• تقویت کننده‌‌ای قدرتمند برای کارایی بازارهای مالی
• دسترسی به بازارهای خارج از دسترس
• کاهش هزینه‌های معامله

معایب بازار مشتقات:

• در معرض ضررهای مالی بزرگ به دلیل ماهیت پیچیده قراردادها
• خطرات سفته بازی به دلیل دارا بودن ماهیت غیرقابل پیش‌بینی
• خطرات طرف معامله
• محدودیت‌های زمانی در تشخیص و اعمال موقعیتها

بازار فارکس 

شاید از خود بپرسید فارکس چیست؟ از معروفترین بازارهای مالی میتوان به فارکس اشاره کرد که در آن معامله‌گرها به خرید و فروش بر روی جفت‌ارزها مشغول میباشند. منظور از جفت ارز در واقع نسبت ارز دو کشور، به یکدیگر است. معامله‌گران بازار فارکس، بر روی تغییرات و نوسانات این ارزها، معاملات خود را انجام میدهند.

به دلیل فراگیر شدن جهانی بازار مالی بورس، از جمله برترین و نقدشونده‌‌ترین موارد محسوب میگردد.

مزایای بازار فارکس:

• کم هزینه بودن کمیسیون و کارمزدها
• دسترسی ۲۴ ساعته در ۷ روز هفته
• مناسب بودن برای انواع مختلف سبکهای معاملاتی
• ارائه بالاترین سطح نقدینگی
• فعالیت بعنوان یک بازار غیر متمرکز
• خرید و فروش آسان در کوتاه مدت
• سازگاری با تکنیک های تجارت الکترونیکی
• امکان دریافت سیگنال رایگان فارکس از (https://raikafx.com/vip-channel)

معایب بازار فارکس:

• عدم شفافیت به دلیل وجود واسطه‌گری یا بروکرها
• شاخص های پیچیده نوسان قیمت
• افزایش ریسک ، افزایش اهرم یا لوریج

بازار OTC

بازار Over – the – counter Markets یا بازار مستقیم، یک بازار غیرمتمرکز است که در هیچ مکان فیزیکی اتفاق نمی‌افتد و موارد معامله در آن دارایی‌های کوچک می‌باشد. در بازار OTC که برخی آن را فرابورس نیز مینامند، معامله‌گران اوراق بهادار، به طور مستقیم و بدون کارگزار با شرکت‌های کوچک‌تر اما با ریسک مالی بیشتر معامله میکنند. سهام این شرکتهای کوچک برای درج در بورس اصلی فاقد صلاحیت لازم هستند، چرا که یا سهام کافی برای معامله ندارند و یا قیمتی پایین‌تر از حداقل دارند.

مزایای  بازار OTC:

• شرکتهای بزرگ و مطرح در قدم اول کار خود را از همین بازار فرابورس آغاز نموده اند. پس همواره میتوان برای شرکتهای تحت معامله، آینده‌ای روشن متصور بود.
• هزینه مبادلات در این بازار نسبت به دیگر بازارهای مالی بسیار کمتر می‌باشد.
• محیط کاری فضای بزرگ بورس نیست و در فضایی کوچکتر با یک فروشنده یا دلال مواجه خواهید بود.
• با توجه به پایین بودن قیمت سهام، میتوان بیش از یک سرمایه‌گذار که در بورس اوراق بهادار، سهام خریداری می‌کند، سهم خریداری کرد.
• محیط کاری شما دیگر یک فضای بزرگ ناشناخته نیست، بلکه در یک محیط دوستانه و صمیمی با یک فروشنده شخصی یا دلال سر و کار خواهید داشت.

معایب  بازار OTC:

• نوسان قیمت در این بازار بسیار فراوان است و دلیل اصلی آن میتواند حجم کم معاملات، باشد.
• با توجه به تنظیم مقررات کمتر نسبت به بازار بورس، میزان نظارت هم پایین‌تر بوده و از سوی دیگر به دلیل ناشناخته بودن ماهیت ریسک و دامنه برای، میتوان شاهد ریسک سیستماتیک بود.
• دارای ریسک طرف مقابل است. به این معنی که در برخی موارد که پیش پرداخت انجام میگردد به دلیل عدم شفافیت قیمت میتواند افراد را در معاملات دچار مشکل کند.
• نقدینگی محدود

• بازار رمزارزها (Cryptocurreny Market)

چند سالی میگذرد که بازار جدیدی تحت عنوان بازار ارزهای دیجیتال وارد دنیای تجارت شده است. رمزارزها، متشکل از دارایی‌های دیجیتال غیر متمرکز هستند و با توجه به فناوری بلاک‌چین اداره می‌شوند. از معروف‌ترین ارزهای دیجیتالی که بیشترین میزان مبادله در بازار را دارند میتوان به، بیت کوین، اتریوم و تتر اشاره کرد.

مزایا بازار رمزارزها

• رعایت حریم خصوصی و اطلاعات شخصی، تنوع بالا در امر سرمایه گذاری، امکان انتقال فوری، ویژگی های ضد تورم، عدم نیاز به واسطه، کارمزدهای پایین تر، سادگی در استفاده، تحت کنترل دولت و حاکمیت نیست، پتانسیل سوددهی بالا و فعال به صورت ۲۴ ساعته

معایب بازار رمزارزها:

• نبود هیچگونه قانون و مقرراتی برای جلوگیری از شکل‌گیری و توسعه یک ارز دیجیتال نامرغوب
• هیچ پشتوانه فیزیکی ندارد و همه شرایط وجود آن، بر پایه‌ی اینترنت و فضای مجازی است.
• کمبود جامعه آماری کاربران ارزهای دیجیتال نسبت به دیگر بازارهای مالی
• نوسانات بسیار زیاد در مدت زمانی بسیار کوتاه
• چالش کار با فناوری‌های پیچیده

منبع: رایکا فارکس